2021年，房地产行业正面临行业格局的深刻变化，维持财务稳健是企业实现高质量可持续发展的关键点之一。2022年3月10日，越秀地产股份有限公司（00123.HK）公布了截至2021年12月31日的全年业绩公告。根据公告显示，2021年越秀地产累计合同销售（连同合营及联营公司项目的销售）金额约为人民币1151.5亿元，同比上升20.2%；全年营业收入约为人民币573.8亿元，同比上升24.1%；核心净利润约为人民币41.5亿元，同比上升3.2%。越秀地产在业绩上保持了稳健增长，以亮眼的财务成绩展现了企业发展的韧性和稳定性。

“三道红线”保持“绿档”达标，多元低成本融资成绩亮眼

“三道红线”是当前衡量房地产企业财务健康的重要指标。2021年，越秀地产剔除预收款后的资产负债率、净负债率和现金短债比分别为69.1%、47.1%和1.36倍，实现“三道红线”零踩线，全部指标均保持“绿档”达标。截至2021年12月31日，越秀地产的现金及现金等价物及监控户存总额约为人民币405亿元，较年初上升8.6%，资金流动性充足，各项财务指标稳中向好。

在融资方面，越秀地产积极拓展多元融资渠道和方式,对资金进行强化管理，从低成本融资的角度增加了企业差异化竞争优势。2021年，越秀地产于境外成功发行 6.5亿美元5年期和1.5亿美元10年期美元债，票面利率分別为2.8%和3.8%，融资成本创越秀地产境外发债的历史新低。同年，于境內成功发行公司债人民币60亿元，平均票面利率为3.29%，越秀地产平均借贷成本同比下降 36个基点至 4.26%。凭借稳健的财务状况和融资能力，国际权威评级机构穆迪、惠誉继续维持越秀地产“投资级”评级，展望稳定。

资本运作赋能业务，财务稳健推动可持续高质量发展

合理的资本运作，为越秀地产的未来打造良好的发展平台，奠定快速发展的基础。

6月，越秀地产成功分拆越秀服务（6626. HK）于香港联交所挂牌上市，香港公开发售和国际配售均获多倍认购，所得款项净额约港币19.6亿元。截至2021年12月31日，越秀地产持有越秀服务66.9%股权。据3月3日越秀服务发布的业绩公告显示，越秀服务全年实现营业收入约人民币19.18亿元，同比大增64.2%，全年成绩突出。

10月，越秀地产成功向越秀房托出售广州越秀金融大厦，实现越秀地产—越秀房托“双平台”互动模式常态化。越秀地产凭借这次交易增加现金流入，深层优化资本结构，加快资产周转效率，同时还能有效增强越秀地产的抗风险能力，维持可持续平衡，促进越秀地产的可持续高质量发展。

财务资金充足，助力优化“1+4”全国化布局，助推多元低成本纳储

越秀地产财务表现稳健，在行业格局的变化之下仍具有业务扩张的空间，为越秀地产优化“1+4”全国化布局和多元低成本纳储提供了坚实的财务保障。

财务储备充足，让越秀地产持续优化“1+4”全国化战略布局有了底气。除了深耕大湾区外，更积极拓展华东、 华中、北方和西南四大区域。2009年，越秀地产走出广东战略布局环渤海及沈阳、济南、北京等重点城市，越秀地产北方区域在沈阳故宫、新市政府城市发展中轴正脉，打造50多万方星汇云锦项目已成为沈阳高品质人居标杆；历经11年开发的近千亩岄湖郡项目，助力沈阳棋山板块城市面貌加速更迭。2020年越秀集团重组辉山乳业，并与沈阳市政府签订战略合作协议，越秀通过社区开发、TOD项目、产业新城、康养产业等方式助力沈阳城市基础设施建设。

在青岛，越秀地产积极响应岛城加快建设现代化国际大都市发展战略，先后在主城和新区开发天悦海湾、星汇蓝湾、臻悦府、君悦府、和悦府、星汇城等高品质项目，助力青岛建设高能级湾区大都市，赢得市场和消费者的认可与赞许。

2021年，新进入北京、上海、宁波、南通、东莞、西安、毕节、郴州8个重要城市，实现一线城市全覆盖。到2021年末，越秀地产总土地储备约为2711万平方米，其中大湾区土地储备占总土地储备约为55.0%。同时，依托资金优势和国企背景，越秀地产积极巩固“6+1”特色化、多元化增储平台，通过TOD（轨交+物业）、国企合作、城市运营、城市更新、收并购和产业勾地六种方式拿地，积极获取优质土地资源，保持合理拿地成本。目前，越秀地产土地储备充裕，足够支撑其在“十四五”期间的发展所需，为后期自身持续稳健增长提供了强有力保证。

越秀地产董事长在业绩发布会上表示：“公司在行业格局的变化下，保持各项业务和经营业绩的稳定增长，为十四五战略规划的实现打下稳固扎实的发展基础。未来，越秀地产将以“精益管理”和打造“新能力、新机制和新文化”为新的发展目标和驱动力，追求各项经营业绩的持续稳健发展，不断为股东创造价值。”

而越秀地产年度业绩报告中展现出的稳健财务表现，也是其“十四五”开局之年优异成绩的完美注解。

关键词： 土地储备 成功发行